比特币期货套利和对冲

【期限套利】

定期套利除去每次手续费后的利润空间有限，但如果配合量化交易，还是可以有稳定收益的。 根据我以前的实践，我需要把整个策略想清楚。

期货和现货价格之间的差异在统计上具有波动范围，

期货：

现货

现货

本周合约期货最新成交价为2359.51美元*汇率6.8047=16055.76，

最新现货成交价16499.89，

最新成交价差=期货-现货=-444.13

期货买一=2359.3美元*汇率6.8047=16054.33

现货卖一个=16449.89

盘面价差=期货买一-现货卖一=-395.56

从统计上看，okcoin国内和期货的价差在-400到-800之间波动较大。 如果扩大范围，可能会达到200到1300之间。

整体策略是我们在300-900个区间等比例开节点比特币保值，在每个节点到达时进行量化下单比特币保值，卖出现货，买入期货，待各节点价差缩小（设置盈利空间）后，买入现货和卖出期货。

在期货市场，如果我有7个比特币的保证金，我实际可以调动的资源可以是*10，也就是说我最多可以卖出70个比特币或者买入70个比特币。 需要考虑的是价格波动。 如果价格剧烈波动，亏损超过保证金，将平仓。 所以如果你真的借了70个比特币，币价波动10个点就会平仓。 借14个比特币，价格波动50%会爆仓

在现货市场，需要保证有足够的币可以卖出。 如果所有节点的仓位都是满币，则需要小于卖出节点时可卖出币价的总和。 还需要考虑货币价格的因素。 如果币价在上涨，100美元能卖出的币数会减少，问题不大，但当币价下跌时，100美元能卖出的币数会减少$100会暴涨，大家要小心，现货持币数量*0.75*当前币价>所有节点单元全开的数量。

节点需采用硬下单策略，否则会造成各节点计费量不足，影响效率。

【对冲】

若预计未来存在币价下跌风险，在期货市场卖出等量持币的空头头寸（季度合约），使币价涨跌无关和我们一起做。 我只需要关心避免爆仓，我只需要赚取期货套利的钱。 比特币目前的情况尚不清楚 9 月底会发生什么。 我正在考虑对冲计划。